Procédure EB-5 : de l'I-526E à la green card, étape par étape

La procédure EB-5 comporte deux phases. Dans la première, vous investissez, déposez une pétition d’investisseur auprès de l’USCIS et, une fois celle-ci approuvée et un numéro de visa disponible, recevez une green card conditionnelle valable deux ans. Dans la seconde, vous déposez le formulaire I-829 pour démontrer que l’investissement a été maintenu et que les emplois ont été créés, et les conditions sont levées. L’essentiel de la planification et des risques se situe dans la première phase, que cet article présente étape par étape. L’ordre compte, car les erreurs commises lors des deux premières étapes sont difficiles à corriger ensuite.

Étape 1 : choisir la structure et le projet

Votre première décision consiste à investir directement dans votre propre entreprise ou à passer par un projet de centre régional (regional center). Un investissement direct vous donne le contrôle, mais seuls les emplois W-2 directs comptent pour l’exigence des dix emplois. Un projet de centre régional permet de compter les emplois indirects, ce qui explique que la plupart des investisseurs le choisissent, mais vous dépendez d’un promoteur que vous ne contrôlez pas. Notre comparaison entre centre régional et investissement direct EB-5 détaille cet arbitrage.

Pour un projet de centre régional, faites de véritables vérifications préalables (due diligence) avant de signer. Lisez les documents d’offre, le business plan, le rapport économique et les conditions du séquestre. Demandez combien d’investisseurs le projet nécessite, ce qui se passe s’il n’en réunit pas assez, et comment et quand le capital est remboursé. Vérifiez si l’emplacement constitue une zone d’emploi ciblée (targeted employment area), puisque c’est ce qui détermine le minimum d’investissement applicable. Notre équipe chargée de la green card par investissement EB-5 examine ces documents sous l’angle migratoire, ce qui est une tout autre question que celle de savoir si l’opération est un bon placement. Si vous vous demandez encore si l’EB-5 est la bonne voie, notre présentation des visas d’investisseur et de traité le compare à l’E-2, à l’E-1 et à l’EB-1C.

Étape 2 : constituer le dossier sur l’origine des fonds

Commencez à retracer votre argent avant de le déplacer. L’USCIS veut voir où les fonds ont été gagnés et chacune des étapes qui les ont conduits jusqu’à l’entreprise. Cela peut supposer des années de déclarations fiscales, des justificatifs de salaire, des contrats de vente immobilière, des documents de cession d’actions, des lettres de donation accompagnées des pièces propres au donateur, ainsi que chaque relevé bancaire et chaque confirmation de virement intermédiaires.

Les investisseurs sont souvent surpris du temps que cela prend, en particulier lorsque l’argent a franchi des frontières, changé de devise ou transité par des membres de la famille. Déplacer des fonds avant que le dossier soit constitué peut créer des lacunes difficiles à combler ensuite.

Étape 3 : réaliser l’investissement

Transférez le capital selon les modalités prévues par le projet ou par votre business plan. Pour un projet de centre régional, cela passe généralement par un contrat de souscription et un virement à la nouvelle entreprise commerciale ou sur un compte séquestre. Pour un investissement direct, il s’agit d’apporter l’argent à l’entreprise et de le dépenser pour son exploitation : baux, équipements, salaires. Conservez chaque confirmation. La pétition doit démontrer que le capital a effectivement été exposé au risque, et non simplement promis.

Étape 4 : déposer le formulaire I-526E ou I-526

Les investisseurs en centre régional déposent le formulaire I-526E. Les investisseurs dans leur propre entreprise déposent le formulaire I-526, la pétition d’investisseur autonome. La pétition comprend les documents d’investissement, le business plan ou les documents du projet, les preuves de création d’emplois ou l’analyse économique, et l’intégralité du dossier sur l’origine des fonds. Vérifiez les frais de dépôt en vigueur à l’USCIS avant de déposer.

La date de dépôt devient votre date de priorité (priority date). C’est elle qui détermine le moment où un numéro de visa vous est accessible, ce qui conduit à l’étape suivante.

Étape 5 : ajuster votre statut ou passer par un consulat

Si vous êtes aux États-Unis sous un statut régulier et qu’un numéro de visa est disponible selon le tableau du Visa Bulletin retenu par l’USCIS pour le mois concerné, vous pouvez déposer le formulaire I-485 de demande d’ajustement de statut (adjustment of status) en même temps que l’I-526 ou l’I-526E, ou pendant son instruction. Cette possibilité est issue de la loi de réforme de 2022. Le dépôt simultané vous permet de demander un permis de travail et un document de voyage au moyen des formulaires I-765 et I-131 pendant l’instruction du dossier, ce qui peut rendre une longue attente beaucoup plus supportable.

Si vous êtes à l’étranger, ou si vous ne pouvez pas ajuster votre statut, vous attendez l’approbation de la pétition. Le dossier passe ensuite au National Visa Center, vous déposez le formulaire DS-260 et vos documents d’état civil, puis vous vous présentez à un entretien de visa d’immigrant dans un consulat. Vous entrez aux États-Unis en tant que résident conditionnel.

Pour connaître la situation de votre catégorie, consultez le Visa Bulletin en le rapprochant de votre date de priorité et du tableau retenu par l’USCIS.

Ce qui détermine l’attente dans la procédure EB-5

Nous n’indiquons pas de délais de traitement, car ils évoluent et varient fortement d’un dossier à l’autre. Les principaux facteurs sont la charge de travail EB-5 de l’USCIS, l’exhaustivité du dossier sur l’origine des fonds et la disponibilité des visas pour votre pays. Les investisseurs originaires de pays où la demande EB-5 est forte peuvent se heurter à une file d’attente même après l’approbation. Pour certaines nationalités, les numéros de visa réservés aux projets ruraux, aux zones à fort taux de chômage et aux projets d’infrastructure peuvent avancer plus vite que la catégorie non réservée. Consultez les délais de traitement de l’USCIS et le Visa Bulletin en vigueur avant de bâtir votre calendrier autour d’une date.

Étape 6 : préparer dès maintenant la seconde phase

Votre green card conditionnelle est valable deux ans. Dans les 90 jours précédant son expiration, vous déposez le formulaire I-829 de levée des conditions. Cette pétition vérifie rétrospectivement si l’investissement est resté exposé au risque et si les emplois ont été créés. Conservez les rapports d’avancement du projet et les documents financiers dès le départ, et lisez notre article sur la levée des conditions EB-5 par le formulaire I-829 bien avant l’ouverture de la période de dépôt.

Si vous préparez un investissement EB-5 et souhaitez enchaîner les étapes de sorte que le dossier tienne lors des deux phases, une consultation avec Capitol Law Partners permet d’établir le calendrier avec vous. Prenez rendez-vous.

Cet article est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un avis juridique. Cette communication ne crée aucune relation avocat-client.

Cagatay Ersoy. Une stratégie concrète pour les fondateurs, les investisseurs et les entreprises en croissance.

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